英语论文网

ser relativamente pequeños, los oferentes deben recurrir a deseconomias de escala para obtener información sobre los antecedentes crediticios de dichos clientes. (Bleger y Rozenwurcel, 2000).Esto implica que el costo sea más elevado en los préstamos de montos reducidos (son los que reciben las PYMES). En consecuencia, para generar el rendimiento requerido, los bancos deben cobrar mayores tasas de interés sobre estos préstamos, situación que encarece el crédito afectando el acceso a financiamiento por parte de las PYMES.

Todas estas cuestiones: los problemas derivados de las asimetrías en la información, las fallas en los sistemas de garantías, la alta tasa de fracaso que presentan las Pymes y los costos fijos de los préstamos constituyen factores que explican las restricciones en el crédito de las PYMES en Argentina. Y demuestran porque el crédito por parte del sistema bancario esta lejos de ser una solución a los problemas de financiamiento que incurren las empresas de menor tamaño.

El crédito bancario lejos de ser una solución
Un gran inconveniente en la Argentina es que el crédito bancario al sector privado como porcentaje del PBI es muy bajo, según datos del BCRA el crédito bancario como porcentaje del PBI en el año 2009 en Argentina fue de un 13,7%. Este valor se halla muy por debajo del promedio de America Latina que es de 30%, y muy lejos de alcanzar los valores que tienen Chile y Brasil de 69,8% y 53,6% respectivamente. Mas aun, cuando se compara a la Argentina con las economías del mundo desarrollado se ve una amplia diferencia, estas superan en promedio el 120% del crédito bancario como porcentaje del PBI. ([1])

Este problema de acceso al financiamiento privado afecta en gran medida a las Pymes, estas últimas enfrentan mayores inconvenientes al intentar obtener crédito que las empresas de mayor tamaño. Del 13,7% del crédito bancario del país, según la Fundación observatorio Pyme, solo el 21% es adquirido por las pequeñas y medianas empresas. La mayor parte del crédito disponible es absorbido por las grandes empresas. En síntesis, las Pymes solo reciben una quinta parte del crédito del sistema financiero, una proporción insignificante con respecto a su contribución en el PBI y a su aporte en la creación de fuentes de trabajo.

En general el tamaño influye en la disponibilidad y en el costo del crédito para las empresas por dos factores. Por un lado los costos fijos de los préstamos repercuten con mayor intensidad en aquellas empresas de menor tamaño. Por el otro los problemas derivados de las asimetrías en la información entre los prestatarios y acreedores (selección adversa y riesgo moral) también afectan con mayor intensidad a las PYMES que el costo que genera para las instituciones financieras otorgar crédito a las grandes empresas.

Con respecto a esto ultimo, existe un estudio entre el tamaño de las empresas y la severidad de las restricciones al financiamiento en IPES 2005 (Cap. 14; “Acceso de las pequeñas y medianas empresas al financiamiento”). Aquí se realiza un análisis de los determinantes de las restricciones al financiamiento, analizando el efecto sobre las mismas del tamaño y de otras características de las empresas. Los resultados son concluyentes, las restricciones impuestas por los acreedores disminuyen a medida que aumenta el tamaño de la empresa.

Los grandes ban