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本文是一篇物流供应链论文，本文从 CH 集团供应链金融的视角出发，对其进行风险控制研究，得出以下结论：1. 通过对相关文献资料的研究以及实地调查研究，介绍了四种 CH 集团供应链金融的主要运作模式及其特点，并从不同模式出发，进行了风险识别，最终归纳出了供应链金融风险的二级指标。2. 通过因子分析模型对 CH 集团供应链金融风险进行评价，最终从 23 个具体指标中提炼出六个风险因子，并由此建立了风险评价模型。同时，在因子分析的基础上结合 Logistic 模型，构建了企业风险发生概率模型。3. 根据研究分析，为 CH 集团供应链金融的正常运作提供了具有针对性和有效的措施建议。

第一章 绪论

1.1 研究背景及意义

1.1.1 研究背景

自改革开放以来，我国成千上万的中小企业如雨后春笋般涌现出来并得到了迅猛发展，在国民经济中的地位逐年上升。我国中小企业发展至今，一半以上的税收、GDP、创新、就业等各个方面都由中小企业创造提供，并且中小企业的数量占中国企业总数量的百分之九十以上。中小企业在我国扮演着挑起国民经济大梁的角色，在经济结构优化升级和社会发展建设的过程中发挥着至关重要的作用，在经济发展新常态中不断为深化改革开放、经济持续健康发展提供强劲的动力，在增强地方经济实力， 提供工作岗位、解决大量失业人口的就业问题中占主要地位，在对外贸易中成为中坚力量，为我国创造了巨大的外汇储备。

虽然我国中小企业不论是在经济发展还是社会建设中都发挥着积极乐观的作用，但现实中我国中小企业的发展仍然举步维艰、寸步难行。 中小企业的发展面临诸多问题，其中有企业自身规模、技术水平等实力因素造成的成本问题，
也有因信息不对称等因素造成的融资难题。不仅仅是中国的中小企业面临融资难的问题，这其实是一个国际化的难题。麦克米伦是现代金融史上第一个提出中小企业融资难题的人，他在《麦克米伦报告》中表示，在当下的金融体系之下会导致中小企业面临资金短缺（即麦克米伦缺口）。当前的金融机制下金融机构对中小企业的融资提出了一定的要求，而能够达到要求的企业相对于有资金需求企业的总体数量来说是少之又少。也就是说，在现有的金融体系中大多数中小企业的融资问题并没有得以解决。
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1.2 国内外研究现状

1.2.1 国外研究现状

为了更直观地了解国外对供应链金融相关研究的状况，作者从 Web ofScience、EBSco 和 Science Direct 数据库中依次添加主题 Supply Chain Finance、Risk 和 Third-Party Logistics 进行搜索，结果显示如表 1.1。可见国外几乎很少会从第三方物流的角度研究供应链金融的风险。

国外供应链金融是先有实践后提出的理论。19 世纪初，荷兰一家银行提供了仓储质押融资服务，率先进行了供应链金融实践，但此时没有供应链金融的概念。在供应链金融的定义上，Timme(2000)认为供应链金融是为了实现供应链整体效益最优而在这个结构中进行资源整合的一系列贸易活动[1]。Allen N Berger（2004）在前人研究的基础上提出了中小企业依靠供应链金融进行融资的思想[2]。Hoffman (2005)认为供应链金融是金融机构根据核心企业的信用而为中小企业提供金融服务[3]。之后较为权威的是供应链科研机构 Aberdeen Group (2008)，其认为供应链金融是所有供应链成员以及技术平台、金融机构组成的整体，其中金融机构为供应链所有的贸易活动提供融资服务[4]。不同的是 Michael Lamoureux（2008）认为供应链金融是一个在有核心企业的供应链中对运作中的资金和成本进行有效配置的管理问题[5]。Pfohl 和 Gomm（2009）从现金流的角度出发，提出在一定条件下供应链金融可以加强交易双方的合作并提高企业的竞争力[6]。

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第二章 供应链金融风险相关理论概述

2.1 供应链金融

2.1.1 供应链金融的内涵

供应链金融（Supply Chain Finance, SCF）是指金融机构基于核心企业的信用等级对整个供应链进行综合授信，对核心企业及其上下游企业的商业交易进行监管，为整个供应链的业务运转提供资金支持。供应链金融改变了传统对单一企业授信的模式，将不可控的单一企业风险变成了可控的供应链整体风险。金融机构围绕核心企业，对整个供应链的运作，包括原材料的采购、制成中间或最终产品以及最终传送到顾客手中的过程进行监督和管理，全方位地为供应链提供金融服务，解决了供应链的资金约束问题。

2.1.2 供应链金融的主体

供应链金融的主要参与主体是供应链内部的核心企业和中小企业，外部支持的金融机构和物流企业。

1. 核心企业。是指在行业具有较高的威望和地位，具有较大的规模和良好的信用保证，在供应链中处于核心指导地位的企业。其上下游企业的生产交易活动都基于核心企业的需求，核心企业对供应链整体运作进度拥有绝对的话语权。核心企业充分利用自身良好的资信优势为整个供应链提供担保，将自身的融资能力转化为中小企业的融资能力 ，帮助供应链中小企业解决融资难题，提高供应链整体竞争力，实现互利共赢的局面。

2. 中小企业。在供应链中处于弱势地位，受核心企业的支配承担巨大的资金压力，由于自身实力、信息不对称等因素难以向银行获得贷款。供应链金融正是为了满足中小企业的融资难题应运而生，中小企业依靠与核心企业的信用捆绑获得银行的金融支持，是其中最大的收益方。供应链金融降低了中小企业资金断裂的风险，保证了持续的生产经营，维护了供应链的稳定。

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2.2 供应链金融风险

2.2.1 供应链金融风险的定义及特点

供应链金融风险是指金融机构和第三方物流企业为供应链融资企业提供金融服务时，由于外界的干扰以及系统内部的不确定因素造成供应链金融不能达到各个参与主体的预期收益、甚至给各方造成损失的可能性。

供应链金融风险具有以下特征：客观必然性与不确定性。

供应链金融风险存在于供应链金融发展过程中，是无处不在、必然性产生的，包括不可抗力的自然、政治因素以及市场经济环境变化等不确定性，独立于人的主观意识的客观规律所决定，不以人的意识而改变。供应链金融的风险客观必然存在，但是其发生的时间、地点或是否发生却具有不确定性，同时风险导致的结果也具有不确定性。

多样性与复杂性。供应链金融的实践中实际参与主体众多，相互之间关系复杂。供应链金融业务不仅仅与商业银行和融资企业有关，也与物流企业和供应链核心企业、甚至整个供应链有关。而每个主体既是参与方也是风险的来源。因此，供应链金融风险评估的对象也由对单一融资企业的评估转变成了对整个业务链参与主体的评估。同时，由于供应链金融模式灵活，环节众多，操作过程纷繁复杂等原因都造成了其风险的多样性和复杂性。

传递性与放大性。供应链金融是在供应链运作的基础上提供的金融产品，而供应链各成员之间相互合作、联系紧密，一个完整的流程是需要多个节点企业共同完成的，因此风险也能够随着供应链的生产流程在节点企业间传递，这是由于供应链本身的性质决定的。同时，供应链上的风险还具有放大性，随着业务流程在各节点本论文由英语论文网提供整理，提供论文代写，英语论文代写，代写论文，代写英语论文，代写留学生论文，代写英文论文，留学生论文代写相关核心关键词搜索。