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　　　自从1978年我国改革开放以来，随着社会经济的发展我国人口年龄结构也发生了巨大的变化。受计划生育国策的影响，我国大量涌现“四二一”、“四二二”式结构的家庭，这种倒金字塔式的人口结构使中国快速进入老龄化社会。所谓人口老龄化是指总人口中因年轻人口数量减少、年长人口数量增加而导致的老年人口比例相应增长的动态。按照国际标准，https://www.51lunwen.org/om/ 把60岁以上的人口占总人口比例达到10%，或65岁以上人口占总人口的比重达到7%的国家视为进入老龄化社会。
　　　第五次人口普查数据显示，我国60岁以上人口占总人口的10.33%，第六次人口普查结果相对前一次上升2.93%，据人口学家预测，到2015年，超过60岁以上的人口将达到全国总人口的15%，到2020年至2030年，超过60岁的人口将占总人口的20%；到2050年，中国60岁老年人口将要达到总人口数的25%。中国社会老龄化的速度，将超过其它发达国家的预测数据。中国的经济尚处于发展中国家水平，这就造成了我国与发达国家人口老龄化的显著区别即我国是在经济没有达到足够发达的情况下进入人口老龄化社会，未富先老与经济增长相互制约的现状造成了养老资金缺口巨大的困境，使中国的养老制度面临前所未有的挑战。
　　　在人口老龄化的不断加深的情况下，我国的养老保障体制面临着巨大的挑战。随着家庭空巢化日益加剧，老年人的生活起居缺乏照料，养儿防老这种传统的养老方式已经随着“四二一”、“四二二”形式家庭的大量出现逐渐丧失其魅力。同时，中国现存的统筹和个人账户相结合的养老金制度和社会保障体制已经不能为老年人提供充足的养老资源，这迫使我国亟待找到一种新的养老方式，结合现实考虑可以鼓励老年人进行自我养老，其中以房养老是一种现实可行的方案。
　　　房产养老寿险也成为反向住房抵押贷款，国外发达国家在发展房产养老寿险方面已经有相对我国而言较为丰富的经验，为我国发展房产养老寿险有宝贵的借鉴意义。反向住房抵押贷款，即房屋的所有权人——老年人将自有产权的房屋抵押给银行、保险公司等金融机构，定期向金融机构领取贷款作为日常养老费用。金融机构对房产价值进行综合评估后，按其房屋的评估价值减去预期折损和预支利息后的剩余净值平均分摊到预期寿命年限中。反向住房抵押贷款给老年人带来平稳的现金流，提高了对老年人生活质量的保障，减轻了国家在社会保障方面的压力同时缓解了养老金资金缺口巨大的问题，促进了社会的和谐稳定。同时可以促进金融机构的业务多元化，尤其对于朝阳产业的保险公司而言是一个发展业务的重大突破口。再者，房产养老可以改变人们的消费观念，弱化存钱养老的观念，从而刺激消费，拉动内需促进经济的增长。

文献综述：
国外现状：
当今国内学术界对于住房反抵押贷款问题大多处于分析层面，缺乏实际可行的措施。国外发达国家进入人口老龄化的时间长，在发展住房反向抵押贷款已积累一定经验，国外较为成熟的操作模式对我国这种发达国家发展寿险房产抵押贷款起到了很好的引导作用。国外的研究层面包括保险精算、福利、养老保障、风险防范等多方面，其逐渐成熟的理论与方法为我国顺利以房养老业务奠定了坚实的理论基础。借鉴发达国家的成熟经验来开发适合我国的房产养老寿险产品是一条实际可行的路。住房反向抵押贷款最初起源荷兰，但是在当今发达国家中发展最成熟的当属美国。
　　　20世纪50年代，住房反向抵押贷款传入美国。美国早期的反向抵押贷款是地方政府为了维护自己的利益所设立的，其用途仅限于缴纳财产税和房屋修缮。1961年Nelson Haynes为他的遗孀做的贷款安排成为美国的第一份住房反向抵押贷款合同。1981年美国成立了主要向老年消费者进行反向抵押贷款产品知识的宣传的房产价值转换国家中心。美国国会在1987年设立了房产价值转换抵押贷款项目英文简称HECM，由联邦住房管理局（英文简称FHA）提供担保。HECM在美国最受欢迎，每个州都允许申请此项产品，其市场占有率达到90~95%，采取年金领取、每月领取或者是组合领取等作为其领取方式。1995年Fannie Mae公司推出了住房持有者贷款（Homekeeper），其领取方式只能采取按月领取或者是一定限额内自由领取以及二者结合的方式。Homekeeper允许借款人享受未来房产升值的部分好处。美国的第三类主要反向抵押贷款产品是私营市场产品（Financial Freedom）,此类产品向62岁以上老人提供，要求借款人的住房价值较高但是对借款人的收入和借款使用范围没有限制。
　　　美国1990年Survey of Income and Program Participation 的研究结果表明，美国老年人拥有较高房产净值的人数大概超过600万，这类人群可以充分利用住房反向抵押贷款来获取稳定的现金流来提高每月的消费水平。
　　　“Unlocking Housing Equity in Japan”一文指出日本开办住房反抵押贷款业务需要政府的政策支持配合，如降低相关税负以及改革资本市场建立住房反贷款抵押的再保险机制等等。目前日本反抵押贷款需求较小，但是随着人口寿命的延长其市场份额会越来越大。
　　　 Kee-Lee ,Chou, Nelson W.S. Chow, Iris Chi(2006)对香港住房反抵押市场运作情况作出了调查分析，在629个调查者中，不愿意考虑住房反抵押贷款的调查者占总人数的56.4%，32.6%的人态度处于不确定，剩余的11%的调查者认为自己可能选择住房反抵押贷款。对数回归模型表明子女和拥有证券与是否愿意参加住房反抵押贷款有正相关的关系，而拥有金融资产的数量与参加住房反抵押贷款的意愿呈负相关性。未来几年香港老年人家庭的经济情况呈现出恶化的趋势，受此影响愿意接受该贷款的人数会逐渐增加。
　　　Thomas J.Miceli和C.F.Sirmans指出可以通过制定限制性条款来降低贷款人的房屋价值维持风险。 Robert J.Shiller 和Allan N.Weiss(2000)指出将房产未来净值和房产价格指数相关联能够降低道德风险。
　　　Szymanoski和 Edward(1994)在“Risk and the Home Equity Conversion Mortgage”中解释了反向抵押贷款的定价模型。他们将利率、住房净值和借款人寿命设为此模型中的自变量，且住房价值是影响产品定价不确定性的最主要因素。利率风险可以通过承保人对利率风险进行套期保值降低。长寿风险可以通过扩大样本量即通过大量住房反抵押贷款进行控制。由于金融机构在住房反抵押贷款到期时可能得不到足额补偿，因此该贷款需要保险。
　　　Thomas P.Boehm和 Michael C.Ehrhardt(1994)创立了一种评价固定利率房产反抵押贷款利率风险的模型，其中利率是决定住房反抵押贷款净值的唯一变量，计算反抵押贷款、付息债券和普通抵押债券根据利率变化其价值的变化量以及麦考利突性，发现在利率变动相同数值时，住房反抵押贷款的价值浮动远远高于相同期限的普通抵押贷款和付息债券。

国内研究：
开办房产养老寿险的迫切性分析：
　　　改革开放以后，我国实行计划生育体制，“四二一”、“四二二”倒金字塔形式的家庭大量出现，我国人口老龄化程度越来越深。预计到2020年我国60岁以上的老年人口将占总人口数的16.97%.，与西欧等发达国家相比，我国仅仅用了20年就完成了国外上百年才能完成的老龄化进程，但是我国的经济并未达到充分保障老年人物质生活资料丰富的发达水平，养老问题亟待解决。年轻人结婚后与父母分开居住，小型化、核心化是当今家庭的主要特点，家庭空巢化使我国家庭养老遭遇严重的危机。传统的养儿防老已经失去其以往的魅力，老年人需要找到其它方式保障晚年平安度过，在此情形下，通过房产养老是一个实际可行的方案。此外，我国未富先老，在经济水平还没有达到能够建立起完备的养老保障体系的情况下提前进入老龄化社会，社会保障体系不完善，我国亟待开拓新的养老途径本论文由英语论文网提供整理，提供论文代写，英语论文代写，代写论文，代写英语论文，代写留学生论文，代写英文论文，留学生论文代写相关核心关键词搜索。